Предбанкротный анализ

Нормами Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» регламентируется ряд кризисных состояний, которые могут повлечь для хозяйственного субъекта различные правовые последствия. До момента принятия основополагающего решения о проведении процедуры банкротства лучше заранее составить объективную картину бизнеса – провести предбанкротный анализ. При этом рассматриваются активы и пассивы субъекта, финансовые документы и сделки на предмет их оспаривания в процессе банкротства.

Признаки предбанкротного состояния компании

Характерными признаками функционирования и управления предприятием, приводящими к их банкротству, являются:

• слабые стороны утверждения решений – автократизм при принятии решений, несогласованный или конфликтный метод управления, недостаточно квалифицированный менеджмент, несовершенство организации учета и контроля;
• утверждение ошибочных решений – высокий удельный вес заемных средств, излишнее расширение производства и области деятельности, одобрение крупных инвестиционных проектов;
• демонстрация признаков возможной неплатежеспособности – ухудшение показателей финансово-хозяйственной деятельности, выявление недостатка денежных средств.

Формальным отличием разорения компании в общем виде признана ее неплатежеспособность, то есть индикатором потенциального банкротства признано движение денежных потоков. Нормативными и правовыми актами установлено, что юридическое лицо может считаться неспособным удовлетворить условия кредиторов по денежным обязательствам и по уплате обязательных платежей в общей сумме не менее 100 тыс. руб., если они не выполнены в течение 3-х месяцев с даты исполнения.

К категории неформальных отличий возможного банкротства можно отнести низкое качество составления отчетности и невыполнение сроков ее представления, что подтверждает неэффективную работу финансовых структур, информационных систем. Важный фактор – повышение части дебиторской задолженности в составе активов субъекта хозяйствования, неразумная кредитная политика, состояние материальных запасов (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство), рост задолженности перед сотрудниками, акционерами, по налогам и сборам.

Мотивы проведения исследований

Предбанкротные исследования дают возможность собственникам бизнеса и менеджменту предприятия определить слабые участки и уменьшить риски. Эти действия позволяют своевременно сформировать линию защиты от субсидиарной ответственности.

Определяющими факторами, вызывающими потребность в его проведении, являются:

• разработка объективной ситуации бизнеса;
• обозначение рисков, которые требуют изучения в случае возможного банкротства;
• расшивка и укрепление узких мест бизнеса для сглаживания рисковых ситуаций;
• подготовка к конструктивному диалогу с кредиторами.

При этом рассматриваются убыточные сделки должника, непогашенные требования кредиторов, бездействие менеджмента и другие факторы. Заблаговременно выявленные признаки банкротства, которые одновременно являются экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего положения предприятия, могут явиться конкретными причинами возможного предбанкротного состояния.

Отказ от проведения данного мониторинга может привести к образованию следующих рисков:

• привлечения к субсидиарной ответственности, исходя из суммы непогашенных претензий кредиторов;
• ареста активов собственников бизнеса в течение времени рассмотрения споров о субсидиарной ответственности;
• заявления в дальнейшем о взыскании зарубежных активов собственников бизнеса;
• личного банкротства, имущественные и репутационные потери, сложности в получении кредитов, запрет на участие в управлении другими предприятиями.

Важность анализа

Качественный и грамотный предбанкротный анализ требует привлечения специалистов в сфере экономического, бухгалтерского, налогового, банкротного, юридического, а в ряде случаев и уголовного права. Подготовленная оценка в комплексе позволяет разработать план реструктуризации для восстановления и успешного продолжения бизнеса, проведение бесконфликтного и быстрого банкротства, ликвидация или снижение размеров субсидиарной ответственности, предотвращение налоговой и уголовной ответственности.

Масса проблем, возникающих в процессе банкротства, происходят по причине непонимания важности подготовки к нему. Поэтому, когда исследование не проведено заранее, возможно появление существенных затруднений при принятии решения в ходе подготовки к процедуре банкротства:

• возбуждение банкротства, продажа активов компании с торгов, оспаривание сделок, привлечение контролирующих
лиц к субсидиарной ответственности;
• сложная и продолжительная процедура банкротства, осложненная активным противодействием многих кредиторов, а также оспариванием ряда сделок;
• презумпция вины добросовестных контролирующих лиц;
• ответственность за заключение недействительных и сомнительных сделок, за противоправные операции по неуплате налогов, за неподобающее ведение бухгалтерской и других видов отчетности;
• бездоказательное доначисление налогов и неустоек;
• уголовное ограничение собственников бизнеса, работников компании, гарантов по заключаемым сделкам.

Варианты предбанкротного мониторинга

Определяющей целью диагностики является учет всех рисков и детальное исследование ситуации в компании в связи с готовящейся процедурой банкротства. Заключение по результатам проведенного мониторинга содержит в себе полный обзор работы компании и предложения, связанные со снижением рисков при предстоящем проведении процедуры банкротства.

К числу основных вариантов исследования относятся следующие:

1. Контроль и выявление симптомов фиктивного или предумышленного банкротства, включающий:

• определение коэффициентного анализа;
• анализ выполненных сделок;

1. Оперативный мониторинг финансового состояния неплательщика.
2. Контроль структурного состава активов.
3. Контроль и выявление мотивировки задолженностей по погашению кредитов.
4. Формирование реестра претензий кредиторов.
5. Контроль вероятности привлечения владельца и менеджера компании-должника к субсидиарной ответственности.
6. Предложения по итогам проведения анализа.
7. Подготовка различных вариантов выполнения процедуры банкротства и принятие единого стратегического решения.

Дальнейшим этапом становится процесс подготовки компании к банкротству.

Состав анализа

Система комплексной оценки вероятности возникновения банкротства компании (предприятия) состоит из основных этапов:

Этап 1. Расширенный анализ бухгалтерской, организационной и налоговой отчетности компании:

• определение полного структурного состава активов и пассивов на текущую дату и в динамике за период не более 3-х лет;
• выявление фактов нарушений, фальсификаций или расхождений в процессе ведения бухгалтерской или других видов отчетности;
• формирование обзора финансовой деятельности компании;
• пордготовка плана реструктуризации и/или оптимального плана возможной процедуры банкротства;
• разработка рекомендаций по приведению в надлежащий вид бухгалтерской и других видов отчетности, которые исключают предъявление претензий в адрес контролирующих лиц.

Этап 2. Анализ рисков и последствий потенциального банкротства, контроль совершаемых сделок:

• определение оспариваемых сделок компании за различные периоды деятельности (1 месяц, 6 месяцев, 1 год, 3 года) до даты возбуждения дела о банкротстве;
• подготовка вариантов привлечения к субсидиарной ответственности;
• консультирование по поводу различных действий, связанных со снижением рисков при совершении сделок;
• формирование плана защиты от субсидиарной ответственности, пожеланий по актуальной стратегии менеджмента компании.

Этап 3. Анализ дебиторской задолженности:

• определение просроченных прав требований, вероятных рисков неоплаты;
• мониторинг дебиторов и перспектив взыскания дебиторской задолженности;
• ведение активной претензионной и судебной работы с перспективными дебиторами.

Этап 4. Анализ кредиторской задолженности:

• установление состава и величины требований кредиторов к компании;
• оценка поведения кредиторов и возможностей переговоров с ними;
• разработка реестра претензий кредиторов субъекта;
• формирование вариантов проведения реструктуризации кредиторской задолженности, условий мировых соглашений и содействия в процессе переговоров;
• рекомендации по возможному процессуальному поведению кредиторов при рассмотрении дела о банкротстве.

Этап 5. Налоговый аудит:

• определение состава и структур бизнеса, учитывая взаимодействие зависимых и подконтрольных лиц;
• установление вероятных финансовых (налоговых) рисков, с учетом оснований по доначислению недоимки, пени и штрафа;
• установление суммы вероятных финансовых (налоговых) претензий;
• разработка рекомендаций по снижению задолженности перед налоговой службой.

Преодоление кризисных процессов

Необходимой мерой, применяемой для обнаружения и устранения возможного риска банкротства, признан предбанкротный анализ. Он способствует преодолению кризисных процессов, включая антикризисное управление, прогнозирование и предупреждение банкротства.

Для проведения финансово-экономической экспертизы наступления объективного банкротства надлежит привлечь экспертов, которые проводят финансовый анализ хозяйственного субъекта, оценивает имеющиеся активы и их стоимость, осуществляют анализ имеющихся бухгалтерских документов, предоставляют схематичный план действий. В результате специалисты дают оценку наличия или отсутствия у компании финансовых затруднений и их последствий для принятия грамотных управленческих решений, предотвращая процедуру банкротства.

Эффективный мониторинг деятельности компании минимизирует размер ответственности и разработать действия, осуществляемые в период банкротства. В качестве рекомендуемых пожеланий специалисты советуют регулярно проводить ежегодный анализ положения дел в компании, чтобы иметь представление о правильности ведения бизнеса и предупреждения банкротства.